InvestNews 01.08.2023

Guten Tag liebe Leser,

die Tech-Werte aus Amerika bestimmen seit einigen Jahren die Börsenentwicklung nun wird ein Index deswegen umgebaut:

Nasdaq: Der Umbau des Tech-Index-Riesen

Aktien von Tech-Riesen wie Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia und Tesla sind so stark gestiegen, dass sie im Index Nasdaq 100, der die Wertentwicklung der 100 größten an der Börse gelisteten Unternehmen abbildet, ein Gewicht von über 50 Prozent erreicht haben. Nun wurde der Nasdaq zum 24.07.2023 umgebaut – das Gewicht der Top-Seven somit gesenkt, das der anderen Unternehmen erhöht.

Wer sind die Gewinner und wer die Verlierer?

Das gemeinsame Gewicht der Tech-Giganten soll von 56 auf 44 Prozent gesenkt werden. Die nebenstehende Grafik zeigt, bei wem das Gewicht besonders sinkt: Microsoft und Nvidia. Gewinner sind alle anderen im Index notierten Unternehmen.

Fonds, die den Nasdaq-100-Index abbilden, müssen ihre Gewichtung entsprechend anpassen. Sie trennen sich in dem vom Index vorgeschriebenen Umfang von ihren Beständen der sieben größten Aktien. Das Geld aus dem Verkauf schichten sie entsprechend der neuen Gewichtung in andere Aktien um. 

Was bedeute der Umbau für ETF-Anleger?

Der Kurs direkt wird sich kaum ändern. Die Neugewichtung von Handelskosten könnte die Wertentwicklung des ETF geringfügig beeinflussen. ETF-Anleger profitieren weniger stark von Kursentwicklungen der Schwergewichte.

Das hätte 2023 signifikant weniger starke Kursgewinne bedeutet, was sich auch im Vergleich des normalen Nasdaq 100 mit einem Nasdaq 100 Equal Weight, bei dem alle Positionen dasselbe Gewicht haben, zeigt.

Der Index wird nun ausgewogener und bildet die Tech-Aktien-Entwicklung breiter ab. Anleger werden etwas besser gegen Kursabstürze geschützt. Es gab bereits relativ unspektakuläre Neuausrichtungen des Nasdaq in den Jahren 1998 und 2011. Dennoch entwickeln sich derzeit bereits gleich gewichtete Index-ETFs merklich besser als ETFs auf dem ursprünglichen Nasdaq 100.

(Quelle: Handelsblatt)

Eine schöne Woche trotz Regen wünscht Ihnen die Müller & Veith Investment GmbH.

Zum Schluss ein Blick auf die Kapitalmärkte

Europa

• HSBC berichtete einen Gewinn vor Stuern i.H.v. $8,8Mrd (cons. $7,96Mrd) bei einer Nettozinsmarge von 1,72% (cons. 1,66%) und verkündete eine zweite Zwischendividende von 10c. Des Weiteren erhöhte die Bank die NII-Prognose für das Gesamtjahr 2023 auf über $35Mrd und kündigte einen Rückkauf im Wert von bis zu $2Mrd an. BBG – 01.08.23
• Die Deutsche Post verzeichnete ein EBIT von €1,69Mrd (cons. €1,54Mrd) bei einem Umsatz von  €20,09Mrd (cons. €21,36Mrd) im zweiten Quartal. Für das restliche Geschäftsjahr erwartete das Unternehmen ein EBIT zwischen  €6,2Mrd bis €7,0Mrd (bisher €6Mrd bis €7Mrd) und einen Investitionsaufwand zwischen €3,4Mrd bis €3,9Mrd. BBG – 01.08.23
• Covestro verfehlte die Umsatz Erwartungen für das zweite Quartal (€3,72Mrd vs cons €3,9Mrd) und meldete einen Nettogewinn von €46Mio. Das Unternehmen sieht weiterhin ein EBITDA von €1,10Mrd bis €1,60Mrd (cons. €1,38Mrd) und erklärte, dass aufgrund der schwachen Nachfrage in den Hauptabnehmerbranchen, es seine Ziele höchstwahrscheinlich in der unteren Hälfte des Prognosebereichs erreichen werde. BBG – 01.08.23

Nordamerika

• Meta bereitet sich darauf vor, bereits im September eine Reihe von KI-Chatbots auf den Markt zu bringen, die unterschiedliche Persönlichkeiten aufweisen. RTRS –01.08.23
• Exxon Mobil führt Gespräche mit Tesla, Ford Motor, Volkswagen und anderen Autoherstellern über die Lieferung von Lithium für Batterien von Elektrofahrzeugen. RTRS –31.07.23
• X (vorher bekannt als Twitter)-Inhaber Elon Musk und Geschäftsführerin Linda Yaccarino werden beide das Vertrauens- und Sicherheitsteam des Unternehmens leiten. RTRS –31.07.23 / Das riesige, leuchtende X-Loggo wurde wegen Beschwerden über störende Lichter am X-Gebäude entfernt. RTRS –01.08.23

Asien/EM

• Die Börsen in Thailand bleiben heute feiertagsbedingt geschlossen.
• Myanmar: Die Militärregierung in Myanmar hat die nach ihrem Putsch 2021 zugesagten Wahlen verschoben. Junta-Chef General Min Aung Hlaing habe während einer Sitzung des Nationalen Verteidigungs- und Sicherheitsrats (NDSC) den Ausnahmezustand um weitere sechs Monate verlängert, berichtete das Staatsfernsehen am Montag. Als Grund wurde anhaltende Gewalt genannt. „Um eine freie und faire Wahl abzuhalten und um ohne Angst wählen zu können, sind weiter Sicherheitsvorkehrungen notwendig“, hieß es in einer im Fernsehen verlesenen Erklärung. „Daher muss der Ausnahmezustand verlängert werden. RTRS – 01.08.23
• Afghanistan: Die USA und Vertreter der radikalislamischen Taliban aus Afghanistan sind in Katar zu zweitägigen Gesprächen zusammengekommen. Die Regierung in Washington sei offen für weitere technische Gespräche mit den Taliban über wirtschaftliche Stabilität und den Kampf gegen den Drogenhandel, teilte das US-Außenministerium nach den Gesprächen in Doha mit. Das Ministerium äußerte sich positiv über die verbesserten Finanzdaten des Landes, einschließlich der niedrigeren Inflation, und den Rückgang des Schlafmohnanbaus in Afghanistan im Rahmen des Verbots ab 2022. Die USA seien bereit, den Dialog über die Drogenbekämpfung fortzusetzen, hieß es. Gleichzeitig erneuerten die USA ihre Besorgnis über die Verschlechterung der Menschenrechtslage und forderten die Taliban wiederholt auf, das Verbot der Sekundarschulbildung für Mädchen und der Berufstätigkeit von Frauen aufzuheben sowie inhaftierte Amerikaner freizulassen. RTRS – 31.07.23

(Quelle: GoldmanSachs)